Obligacje rodzinne ROS i ROD (800+): warunki i oprocentowanie

ROS i ROD to obligacje oszczędnościowe skierowane wyłącznie do rodzin korzystających ze świadczenia 800+. W zamian za ograniczony krąg nabywców oferują wyższą marżę ponad inflację niż porównywalne pod względem konstrukcji serie EDO i COI.

Dla kogo są ROS i ROD

Obie serie mogą kupić wyłącznie beneficjenci świadczenia 800+, a limit zakupu odpowiada wysokości otrzymanego świadczenia. Szczegółowe zasady, w tym sposób dokumentowania uprawnienia, opisuje aktualny list emisyjny danej serii na obligacjeskarbowe.pl.

Oprocentowanie i opłaty obu serii

ROS ma taką samą marżę jak ogólnodostępne EDO (2,00 p.p.), ale krótszy o cztery lata okres. ROD ma wyższą marżę (2,50 p.p.) i najdłuższy okres ze wszystkich sprawdzonych serii oszczędnościowych, 12 lat. Zastrzeżenie o traktowaniu inflacji ujemnej jako zera dotyczy w sprawdzonych danych wyłącznie serii ROS.

Przykład liczbowy: ROS na 6 000 zł trzymane pełne 6 lat

Przy założeniu, że inflacja przez cały okres utrzyma się na poziomie ostatniego odczytu GUS (3,4% za sierpień 2026), stawka od drugiego roku wynosi 3,4% + 2,00 p.p. = 5,40%.

Jak rośnie kapitał rok po roku: ROS na 6 000 zł

Dzięki corocznej kapitalizacji odsetki w kolejnych latach liczą się od coraz wyższej podstawy. Poniżej pełna ścieżka wzrostu kapitału dla ROS na kwotę 6 000 zł przez wszystkie 6 lat, przy założeniu inflacji 3,4% od drugiego roku (3,4% + 2,00 p.p. = 5,40%).

Suma wzrostu po 6 latach to 2 194,90 zł odsetek brutto, czyli dokładnie tyle, ile pokazuje tabela w poprzedniej sekcji – różnica polega tylko na tym, że tutaj widać, jak ten wynik powstaje rok po roku, a nie tylko jako suma końcowa.

Pierwszy rok ROD na 6 000 zł

ROD ma 12-letni termin, więc pełny przykład wymagałby założenia jednej stawki inflacji na kolejne 11 lat z rzędu – to zbyt odległa projekcja, by ją tu przedstawiać jako liczbę. Możemy natomiast policzyć sam pierwszy, gwarantowany rok: przy stawce 5,60% na kwotę 6 000 zł odsetki brutto wynoszą 336,00 zł, podatek 19% to 63,84 zł, a odsetki netto 272,16 zł. Pełny przykład wieloletniej projekcji dla serii indeksowanych inflacją, w tym dla ROD na 12 lat, znajdziesz w artykule o obligacjach indeksowanych inflacją.

Limit zakupu i opłata za wykup

Limit zakupu obu serii jest powiązany z wysokością otrzymanego świadczenia 800+, a nie z jednym stałym pułapem kwotowym dla wszystkich rodzin – dokładny sposób wyliczenia limitu opisuje list emisyjny danej serii. Podobnie jak w pozostałych obligacjach oszczędnościowych, przedterminowy wykup ROS i ROD wiąże się z opłatą liczoną od każdej posiadanej sztuki: 2,00 zł dla ROS i 3,00 zł dla ROD, od każdej obligacji o nominale 100 zł. Opłata jest potrącana z narosłych odsetek, nigdy z wpłaconego kapitału, i nigdy nie przekracza ich wysokości – dokładny mechanizm i przykłady liczbowe opisujemy w osobnym artykule o przedterminowym wykupie obligacji skarbowych.

Zobacz pełną tabelę oprocentowania obligacji skarbowych