OKI: nowe konto inwestycyjne od 2027 r.

OKI to konto do inwestowania. Zamiast 19-procentowego podatku Belki od zysku płacisz raz w roku niewielki podatek od wartości aktywów. Do 100 000 zł średniej wartości rocznie jest z niego zwolnione. Rusza 1 stycznia 2027 r., ze stawką 0,85% na pierwszy rok. Może je założyć każda pełnoletnia osoba oszczędzająca lub inwestująca w złotych.

Wpłaty w rokuzł Liczba lat Oczekiwany zwrot rocznie% Lokaty, konto i obligacje skarbowe%w złotych, zwolnienie do 25 000 zł Zagraniczne akcje i ETF-y (bez zwolnienia)%opodatkowane od pierwszej złotówki, bez progu zwolnienia

Więcej ustawień

Kiedy wpłacaszwpłata z grudnia podnosi średnią wartość tylko za jeden miesiąc Zakładana stopa NBP od 2028 r.%stawka OKI od 2028 r. = 19% tej stopy z 31 października roku poprzedniego, w dół do setnych, min. 0,1%. Dziś stopa NBP to 3,75%, co dałoby stawkę 0,71% Zakładana inflacja (waloryzacja progów od 2030 r.)%progi 25 000 / 100 000 zł rosną o inflację od 2030 r.; 0 = bez waloryzacji

OKI na rękę: –
Zwykłe konto na rękę (Belka 19%): –
IKE na rękę: –

Szczegóły roku po roku

Suma wpłat: –
Suma podatku OKI: –
Suma podatku Belki (zwykłe konto): –

Podatek OKI rok po roku
Rok	Stawka OKI	Średnia wartość	Podstawa opodatkowania	Podatek OKI (płatny do 31 maja roku następnego)	Wartość OKI na koniec roku

Wzór: podstawa opodatkowania = średnia wartość aktywów w roku minus zwolnienie (do 25 000 zł dla aktywów „bezpiecznych”, reszta łącznego limitu 100 000 zł dla „inwestycyjnych”, zero dla aktywów bez zwolnienia); podatek = podstawa × stawka (0,85% w 2027 r., od 2028 r. 19% stopy referencyjnej NBP w dół do setnych, min. 0,1%); podstawa i podatek zaokrąglane do pełnych złotych. Założenia: stały zwrot rocznie, konto założone 1 stycznia 2027 r., bez wypłat w trakcie; podatek za dany rok płacisz 31 maja roku następnego, więc mniej pracuje dalej. Podatek za ostatni rok odjęto od wartości końcowej. Zwykłe konto: część „bezpieczna” to odsetki z Belką pobieraną co roku, reszta to akcje lub ETF-y z Belką płaconą raz przy sprzedaży na koniec okresu. Wynik „IKE na rękę” uwzględnia ustawowy roczny limit wpłat na IKE (28 260 zł w 2026 r.); nadwyżka wpłaty ponad ten limit i tak trafia na zwykłe, opodatkowane konto. Zobacz IKE i IKZE.

Jak działa OKI

Zasady OKI w skrócie
Kto może założyć	Osoba pełnoletnia; można mieć więcej niż jedno OKI naraz
Gdzie	Bank krajowy, dom lub biuro maklerskie, fundusz inwestycyjny, dobrowolny fundusz emerytalny, zakład ubezpieczeń
Co można trzymać	Konto i lokaty w złotych, obligacje skarbowe oszczędnościowe, akcje i inne papiery notowane na rynku regulowanym lub ASO, jednostki funduszy, UFK i DFE
Ile wolne od podatku	Do 100 000 zł średniej wartości rocznie łącznie. Pula 25 000 zł dla aktywów „bezpiecznych” to część tego samego limitu, nie dodatek do niego.
Stawka podatku	0,85% w 2027 r.; od 2028 r. 19% stopy referencyjnej NBP z 31 października roku poprzedniego (dziś dałoby 0,71%)
Kiedy płacisz	Raz w roku, do 31 maja roku następnego, samodzielnie przez e-Urząd Skarbowy
Wypłaty	Bez ustawowej blokady, termin określa umowa z instytucją; okres wypowiedzenia umowy maks. 30 dni
Start	1 stycznia 2027 r.

OKI vs IKE vs IKZE

Porównanie OKI, IKE i IKZE
Cecha	OKI	IKE	IKZE
Podatek od zysku	Brak (wyłączone z PIT)	Brak po spełnieniu warunków wieku/stażu	Ryczałt 10% przy wypłacie
Zamiast tego	Roczny podatek od wartości aktywów, zwolnienie do 100 000 zł, tylko aktywa w złotych	Brak dodatkowego podatku	Brak dodatkowego podatku
Ulga na wpłatach	Brak	Brak	Odliczenie od dochodu w PIT
Limit wpłat rocznie	Brak (są tylko progi zwolnienia podatkowego)	Ustawowy limit roczny	Ustawowy limit roczny
Liczba kont	Dowolna liczba OKI	Tylko jedno naraz	Tylko jedno naraz

Pełne zasady, limity wpłat i warunki wypłaty: IKE i IKZE.

FAQ

Pytania o OKI

Czy zwolnienia 25 000 zł i 100 000 zł sumują się do 125 000 zł?

Nie. Łączne zwolnienie z podatku od wartości aktywów wynosi maksymalnie 100 000 zł. Pula 25 000 zł dla aktywów „bezpiecznych” zużywa część tego limitu, nie dolicza się do niego osobno.

Czy lokata bankowa liczy się jako aktywo OKI?

Tak. Środki na rachunku bankowym, w tym lokaty terminowe, mieszczą się w definicji aktywa OKI.

Czy obligacje skarbowe liczą się jako aktywo OKI?

Tak. Obligacje skarbowe oszczędnościowe są wprost wymienione jako aktywo OKI.

Co się dzieje, jeśli inwestycja na OKI przyniesie stratę?

Podatek od wartości aktywów liczy się od wartości, nie od zysku, więc płaci się go nawet przy stracie na inwestycji.

Czy OKI zastępuje IKE lub IKZE?

Nie. To osobny, dodatkowy rodzaj konta. Można mieć jednocześnie IKE, IKZE i jedno lub więcej OKI.

Źródła: ustawa z 3 lipca 2026 r. o osobistych kontach inwestycyjnych (Dz.U. 2026 poz. 1098), art. 2-5, 14-20, 21-31, 34, 43-44, 63, pełny tekst, sprawdzone na 27 września 2026. Stopa referencyjna NBP: Stopy procentowe NBP, sprawdzone na 25 września 2026. IKE/IKZE: Dz.U. 2026 poz. 91, art. 13, 13a, 34, 34a, 37. To nie jest porada podatkowa ani inwestycyjna.